5月9日(rì)晚间(jiān)，A股上市公司金证股份发(fā)布的(de)一则公(gōng)告(gào)，在期(qī)货圈刷屏(píng)。

　　公告显示，金证股份(fèn)正在筹划发行股份及支付(fù)现金购买(mǎi)上海文华财(cái)经资讯股份有限公(gōng)司（下称文华财(cái)经）90.97％股权(quán)事(shì)项，同时募集配套资金。公司股票将于2023年(nián)5月10日（星期三）开市起开始停牌，预计停牌时间不超过10个交(jiāo)易日(rì)。

　　文华财经两(liǎng)次冲击IPO无果(guǒ)

　　文华财经系头部期货软件商。公开资(zī)料显示，截至2021年年末，文华财经与(yǔ)国内139家期货公司(sī)合作，占国内期货(huò)公(gōng)司总(zǒng)数的92.67％。截至2021年12月，文华财经PC端交(jiāo)易软件(jiàn)的月活跃用(yòng)户数（MAU）为58.19万人，移动端随身行软件的月活(huó)跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华(huá)财经(jīng)曾(céng)两次冲击(jī)A股IPO，但(dàn)均(jūn)未能叩开资本市场大门。

　　文华财经的第一次IPO之旅要追溯到2015年(nián)，当年11月，文华财经首次报送创业板IPO申请资料。不过，在(zài)经(jīng)历两年(nián)多的漫长等待后，2018年(nián)4月，深交所决定(dìng)终止审查，文华财(cái)经(jīng)此次创(chuàng)业板IPO闯关(guān)失败。

　　2021年6月，文华(huá)财经再次递交(jiāo)招股书，拟冲刺(cì)创业(yè)板IPO。2022年6月，文华(huá)财经申请撤回(huí)发行上(shàng)市申请文(wén)件，深交所决定终止对其首次公开发行股票并在创业板上市的审核(hé)。文华财经(jīng)第二次IPO也无果而终。

　　金(jīn)证股(gǔ)份昨晚发布的(de)公告显示，本次交易事项尚(shàng)处于筹划阶段，公司目(mù)前正与交易意(yì)向鸡蛋羹水放多了怎么补救，鸡蛋羹不凝固怎么补救方(fāng)接洽，初步确定的(de)交易对方包括(kuò)尚守(shǒu)哲、大连(lián)经一卓远管理(lǐ)咨询合伙(huǒ)企业（有限合伙）（下称(chēng)大连经一(yī)）、苏(sū)州中新兴(xīng)富新(xīn)兴产(chǎn)业投资合伙企业（有限合伙）（下称苏(sū)州中(zhōng)新）、上海经一(yī)投资管理合伙(huǒ)企业（有限(xiàn)合(hé)伙）（下称上海经一）、上海兴富创业(yè)投资管理中心(xīn)（有(yǒu)限合伙(huǒ)）（下称兴富创(chuàng)投(tóu)）、王凯(kǎi)及杨孝(xiào)胜，前述(shù)交易对方(fāng)合计(jì)持有标的公司90.97％的股(gǔ)权。

　　金(jīn)证(zhèng)股份表示，根据《上市公(gōng)司重大资产重组管理办法（2023修订）》和《上海证券交易(yì)所股票上(shàng)市规(guī)则（2023年2月(yuè)修(xiū)订）》等相关规定，本次交易前，交(jiāo)易对方(fāng)与(yǔ)公(gōng)司不存在关联关系。本次(cì)交易完成(chéng)后，交易对方尚(shàng)守哲(zhé)持有(yǒu)公司(sī)的股份(fèn)比例预计将超过5％，本次交易(yì)预计将构(gòu)成关联(lián)交易。本次交易前(qián)，公司无控股股东、实际控制人；本次(cì)交易完成后，公司第(dì)一大股东(dōng)不(bù)会发生(shēng)变化，且(qiě)不(bù)存在实(shí)际支配公司股份表决权超过(guò)30％的(de)股(gǔ)东(dōng)，公司(sī)仍将无控(kòng)股股东、实(shí)际控制人，预计(jì)不构成(chéng)公司(sī)重大资产重组。

　　文华(huá)财经(jīng)注(zhù)册资本4000万元，实际控制(zhì)人为该公司(sī)董(dǒng)事(shì)长兼总经理尚守哲。根据文华财经(jīng)此前披露的招(zhāo)股书，截至2021年年底，尚守哲(zhé)对文(wén)华财(cái)经的(de)直接(jiē)持股比例为64.353％，此外，还通过大连(lián)经一和上海经一分别(bié)控制(zhì)文华财经9％和4.95％的股份，合计控制78.303％的股份(fèn)。

　　其他交易对方中(zhōng)，苏州中新、兴富(fù)创投、王(wáng)凯及杨孝胜对(duì)文华财经的持(chí)股(gǔ)比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份(fèn)盈利能力有望(wàng)提升(shēng)

　　作为金融科(kē)技全领(lǐng)域(yù)服(fú)务(wù)商，金证股份(fèn)为证券、基金、银行、期货、信(xìn)托、交易(yì)所、监管机构等行业客户提供全技术栈(zhàn)、全产品线解决方案(àn)，同时与政(zhèng)府机关、互联(lián)网公(gōng)司合(hé)作开(kāi)展包括智慧城市在内的数字经济业务(wù)。

　　2023年一季(jì)报显示，报告期内，金(jīn)证股份实现营(yíng)业收入12.64亿元，较上(shàng)年同(tóng)期(qī)增长2.84％；实现归(guī)属于上(shàng)市公(gōng)司(sī)股东(dōng)的净利润-5847.16万元(yuán)。报告期(qī)内，金(jīn)证(zhèng)股份证券经纪(jì)业务软件收入较上年同期略有增长(zhǎng)，资管机构(gòu)软件收入基本持(chí)平(píng)。报告期内，数字(zì)经济(jì)业务因验收的(de)大(dà)型政务(wù)项目(mù)成(chéng)本增幅大于收入增幅，导致(zhì)业务(wù)毛利率及(jí)利润下降。报告期内公司(sī)确认投资收益-1748万(wàn)元，较上年同期(qī)减少2035万元，主要(yào)是(shì)联营(yíng)企业投资(zī)收(shōu)益(yì)减少所致(zhì)。

　　截至2023年3月(yuè)底，金证股份(fèn)总资(zī)产64.27亿(yì)元，净资(zī)产36.70亿(yì)元。

　　金证股份2022年年报显示，报告期内，公(gōng)司实现营(yíng)业收入64.78亿元，同比下(xià)降(jiàng)2.52％；实现归属于上市公司股东的净(jìng)利(lì)润2.69亿元(yuán)，同比增长(zhǎng)7.96％。

　　分业务来(lái)看，金(jīn)融行业业务方(fāng)面，2022年(nián)，金(jīn)证股份实现(xiàn)营(yíng)业(yè)收入23.25亿元，同比增长7.25％。金证(zhèng)股份认为，公司(sī)金融行业(yè)的增长主要(yào)得(dé)益于两方(fāng)面的因素：一是公司在证券市(shì)场行业占有率基(jī)础稳定，核(hé)心产(chǎn)品需求刚(gāng)性，公司加快(kuài)产品新一代产品布局(jú)、积极推进(jìn)项(xiàng)目上线验收。二是在资管领域(yù)加(jiā)强(qiáng)了资管IT业务发展力度，在(zài)多个核(hé)心产(chǎn)品(pǐn)和技术上形成领先优(yōu)势，开始进入收(shōu)获期。

　　非金融(róng)行业业务(wù)方面，2022年(nián)，金证股份收入为(wèi)41.35亿(yì)元(yuán)，同(tóng)比下降(jiàng)7.49％。主(zhǔ)要包括数字经(jīng)济业务、IT设备分销业务及科技园租赁业务。金证股份解释称，非(fēi)金融(róng)行业的收入下降(jiàng)，主要由于公(gōng)司在数字经济(jì)业(yè)务上，不同程度受到(dào)需求(qiú)端的影响，项目跟进、工程(chéng)实(shí)施、验收结(jié)算审计等存在滞后。

　　毛利(lì)率方面，2022年，金(jīn)证股份综(zōng)合毛(máo)利率(lǜ)为22.32％，较上(shàng)年增加1.97个百分点。其(qí)中，金融行(xíng)业业(yè)务毛利率50.41％，较上年增加3.48个百分点(diǎn)；非金融科(kē)技业务毛利(lì)率6.53％，较上年(nián)下降0.93个百(bǎi)分点。

　　交易标的业绩表现上，公开资料(liào)显示(shì)，2019—2021年，文华(huá)财经(jīng)营业收入(rù)分别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属于(yú)母公司股(gǔ)东的(de)净利润分别为7843.68万元、7577.47万元(yuán)和8512.54万(wàn)元。

　　2019—2021年(nián)，文(wén)华财(cái)经营业毛利分别(bié)为16585.62万(wàn)元(yuán)、14177.11万元及17168.10万元，综(zōng)合(hé)毛(máo)利(lì)率分(fēn)别为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底(dǐ)，文华财经总资产为31708.21万元，所有者权益为19722.56万(wàn)元，资产负债率为(wèi)37.80％。

　　不(bù)难看出(chū)，无论从资产规(guī)模(mó)和盈利能(néng)力(lì)来看，金(jīn鸡蛋羹水放多了怎么补救，鸡蛋羹不凝固怎么补救)证股份均远(yuǎn)高(gāo)于文(wén)华(huá)财经，但文华财经的毛利率显著高于(yú)金证股(gǔ)份，无(wú)疑(yí)是一块优质资产。

　　有业内人(rén)士认(rèn)为，如果本次(cì)交易得以顺利实施，对于金证股(gǔ)份而言，文华财经的优质资产注入后，其(qí)盈利(lì)能力将(jiāng)进一步提升(shēng)；对于(yú)文华财(cái)经(jīng)而(ér)言，多(duō)年谋求上市无果后(hòu)，可以实(shí)现(xiàn)“曲线上市(shì)”。

　　值(zhí)得注意的是，在昨晚发(fā)布的公告(gào)中(zhōng)，金(jīn)证股份(fèn)并(bìng)未披露具体的交(jiāo)易细(xì)节，例如交易对价(jià)等(děng)。公告显示，2023年5月9日(rì)，金证股份与主要交易对方就(jiù)本次交易签署了《意向协议书》，公司拟(nǐ)向(xiàng)主(zhǔ)要交(jiāo)易对(duì)方发行股(gǔ)份及(jí)支(zhī)付现金的方(fāng)式购(gòu)买其持(chí)有(yǒu)的文华(huá)财(cái)经90.97％的股权(quán)。上(shàng)述(shù)《意向协议书》仅为交易(yì)各方(fāng)关于本(běn)次交(jiāo)易的(de)初步合作(zuò)意向，交(jiāo)易各方(fāng)在本次交易(yì)中的具体(tǐ)权利义务以及各项安(ān)排以交易各(gè)方(fāng)最终签署的(de)正式交(jiāo)易协议为准。

　　金证(zhèng)股份还进(jìn)行了(le)风(fēng)险提示：截至目前(qián)，本次(cì)交易仍处于筹划阶段(duàn)，交易双方尚未签署正式的交易协议，本次(cì)交易尚需(xū)履(lǚ)行必要的内(nèi)部决策程序(xù)，并经有权监(jiān)管机构批准(zhǔn)后方可正式(shì)实施，本次交易最终能否实(shí)施(shī)尚存在较大不确定性。

　　股价表(biǎo)现(xiàn)上，经历了2020—2022年连续3年的下(xià)跌之后，今(jīn)年(nián)以来(lái)，金(jīn)证股份(fèn)股(gǔ)价步入上升通道。截至(zhì)5月(yuè)9日收盘，金(jīn)证股份股(gǔ)价报18.94元(yuán)/股，年内涨幅高(gāo)达84.06％，总(zǒng)市值178亿元。

未经允许不得转载：邢台阳光板厂家|邢台阳光板价格|承德阳光板厂家|承德阳光板价格|邢台阳光板厂家价格|承德阳光板厂家价格-欣海阳光板制造有限公司 鸡蛋羹水放多了怎么补救，鸡蛋羹不凝固怎么补救