5月9日晚间，A股上市(shì)公司金证股份发布的(de)一则公告，在(zài)期货圈刷屏。

　　公告显示，金证股份正在筹划(huà)发行股份及支付现(xiàn)金购买上海文华(huá)财(cái)经资讯股份(fèn)有限(xiàn)公司（下(xià)称文(wén)华财(cái)经）90.97％股(gǔ)权事项，同时(shí)募集配套资金。公司股票将于(yú)2023年5月10日（星期三）开市起(qǐ)开始停牌，预计(jì)停(tíng)牌时间不超过10个交易日。

　　文华财经两次冲(chōng)击(jī)IPO无果

　　文(wén)华财经系头部期货(huò)软件商。公(gōng)开资料显(xiǎn)示，截至2021年年末(mò)，文华财经与国内139家期货公司合(hé)作，占国内(nèi)期(qī)货公司(sī)总(zǒng)数的(de)92.67％。截至(zhì)2021年(nián)12月，文华(huá)财经(jīng)PC端(duān)交易(yì)软(ruǎn)件的月活跃用(yòng)户数(shù)（MAU）为58.19万(wàn)人，移动端随身行(xíng)软件的月活跃用户(hù)数(shù)（MAU）为(wèi)150.94万人(rén)。

　　2015年以来，文华财经曾两次(cì)冲击A股IPO，但均(jūn)未能(néng)叩(kòu)开(kāi)资(zī)本市场大门。

　　文华财(cái)经的第一(yī)次IPO之旅(lǚ)要追溯(sù)到2015年，当年11月，文华财(cái)经(jīng)首次报送创业板IPO申请资(zī)料。不过，在(zài)经历两年多的漫(màn)长等待后，2018年(nián)4月，深交所决(jué)定终(zhōng)止审查(chá)，文(wén)华财经此次创业(yè)板IPO闯(chuǎng)关(guān)失败(bài)。

　　2021年(nián)6月，文(wén)华财经再次递交招股书，拟冲刺(cì)创业板IPO。2022年6月，文华(huá)财(cái)经(jīng)申(shēn)请撤回发行上市(shì)申请文件，深(shēn)交所决定终止对其首(shǒu)次公(gōng)开发行股票(piào)并在创业板上市的(de)审核。文华财经第二次IPO也无果(guǒ)而终。

　　金证(zhèng)股份昨晚发布的公告显示，本次(cì)交(jiāo)易事项尚处于筹划(huà)阶段(duàn)，公司目前(qián)正与(yǔ)交易意向(xiàng)方(fāng)接洽，初步确(què)定的交易对方包括(kuò)尚(shàng)守哲、大连经一卓远管(guǎn)理咨询合伙企业（有限合伙）（下称大(dà)连经一(yī)）、苏州中(zhōng)新兴(xīng)富(fù)新兴产业投(tóu)资合伙企(qǐ)业（有(yǒu)限合伙）（下(xià)称苏州中新(xīn)）、上海经一(yī)投资管(guǎn)理(lǐ)合伙企业(yè)（有限合伙）（下称上海(hǎi)经一）、上海兴富创业(yè)投资管理中心（有限合伙）（下称兴(xīng)富(fù)创投）、王凯及(jí)杨孝胜，前述交(jiāo)易对方合计持(chí)有标的(de)公(gōng)司90.97％的股权。

　　金证股份表示，根据《上市公司重大资产重(zhòng)组(zǔ)管理办法（2023修(xiū)订）》和《上海证券交易所股(gǔ)票上市规则(zé)（2023年2月修订）》等(děng)相关规(guī)定，本(běn)次(cì)交易前，交(jiāo)易对方与公(gōng)司不存在关(guān)联关系。本次交易完成(chéng)后(hòu)，交易对(duì)方尚守哲(zhé)持有公司的股份比例预计将(jiāng)超过5％，本次交易预计将构(gòu)成关联交易。本次(cì)交易前，公司无控股股东、实际(jì)控制人；本次交(jiāo)易完(wán)成后，公司第一大(dà)股(gǔ)东(dōng)不会发生(shēng)变(biàn)化，且不(bù)存在实(shí)际支配公司股份表决权超过30％的股东，公司仍将无控(kòng)股股东、实际控制人，预计不构(gòu)成公司重大资产重组。

　　文华财经注册资本4000万(wàn)元，实际控制人(rén)为该(gāi)公(gōng)司董事长兼(jiān)总经(jīng)理尚守哲。根据文华财经此前披露的招(zhāo)股书，截至2021年年(nián)底，尚守哲对文华财经的直接持股比例为64.353％，此外(wài)，还通过大连经一(yī)和上(shàng)海(hǎi)经一(yī)分别控制文华财经9％和(hé)4.95％的股(gǔ)份，合(hé)计控制78.303％的股份。

　　其他交易对(duì)方(fāng)中，苏州中新、兴(xīng)富创投、王凯(kǎi)及杨孝胜对文(wén)华财经(jīng)的持股(gǔ)比例分别(bié)为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力有望提(tí)升(shēng)

　　作为(wèi)金融科(kē)技(jì)全(quán)领域(yù)服(fú)务商，金证股份为证券、基金、银行、期货、信托、交(jiāo)易所、监管机构(gòu)等行业客户提供(gōng)全技术栈(zhàn)、全产品线(xiàn)解决(jué)方案，同时与政(zhèng)府机关、互联网公司合作开(kāi)展(zhǎn)包(bāo)括智慧城市在(zài)内(nèi)的数(shù)字经济业务(wù)。

　　2023年(nname是什么意思 name是姓还是名ián)一季报显示，报(bào)告期内，金(jīn)证股(gǔ)份实现营业收(shōu)入12.64亿元(yuán)，较上年同期增(zēng)长2.84％；实(shí)现归(guī)属于上(shàng)市公司股东的净利(lì)润-5847.16万元(yuán)。报告期内，金证(zhèng)股份证(zhèng)券经纪业务软件(jiàn)收(shōu)入(rù)较上(shàng)年同期略有(yǒu)增长(zhǎng)，资(zī)管机构软件收(shōu)入基本持平。报告期内，数字经济(jì)业(yè)务因验(yàn)收的大型政务项目成本增幅大于收(shōu)入增幅，导致业务毛利率及利润下降。报(bào)告期内(nèi)公司(sī)确认投资(zī)收(shōu)益-1748万元(yuán)，较(jiào)上年同期减(jiǎn)少2035万元(yuán)，主要是联营企业投资收益减少(shǎo)所(suǒ)致(zhì)。

　　截至2023年3月(yuè)底，金证股份总资产(chǎn)64.27亿元，净资产(chǎn)36.70亿元。

　　金证股(gǔ)份2022年年报显示，报(bào)告期内，公司(sī)实(shí)现营业(yè)收入64.78亿元，同比下降(jiàng)2.52％；实现归属于上市公(gōng)司股(gǔ)东的(de)净利润2.69亿元，同比(bǐ)增长7.96％。

　　分业务来看，金融行(xíng)业(yè)业务方面，2022年，金证股份实现营业(yè)收入23.25亿元，同比增(zēng)长7.25％。金证股份(fèn)认为，公司金融行(xíng)业的增长(zhǎng)主要得益(yì)于两方面的因素(sù)：一(yī)是公司在证券市场行(xíng)业占有率基础稳定(dìng)，核(hé)心(xīn)产(chǎn)品需(xū)求刚性，公司加快产品新(xīn)一代(dài)产品布局(jú)、积极(jí)推进项目上线验(yàn)收(shōu)。二是在资管领域加强了资管IT业务发(fā)展(zhǎn)力度，在(zài)多(duō)个核心产品和技术上形成(chéng)领先优势，开始进入收获期(qī)。

　　非金融行业业务方面，2022年，金(jīn)证股(gǔ)份收(shōu)入为41.35亿元(yuán)，同比下降(jiàng)7.49％。主要包括数字(zì)经济业务(wù)、IT设(shè)备分销业(yè)务及科技园租赁业务。金证(zhèng)股份解释称(chēng)，非金融行业的收入下(xià)降，主要由于(yú)公司(sī)在(zài)数字经(jīng)济业(yè)务上(shàng)，不同(tóng)程(chéng)度受(shòu)到(dào)需(xū)求端的影响，项(xiàng)目跟(gēn)进(jìn)、工程实施、验收结(jié)算审计等存(cún)在滞后。

　　毛利率方面(miàn)，2022年(nián)，金证股份综合毛利率为22.32％，较上年增加(jiā)1.97个百(bǎi)分点。其中，金融行业业(yè)务毛利率50.41％，较上(shàng)年增(zēng)加3.48个百分(fēn)点(diǎn)；非金融科(kē)技业务(wù)毛(máo)利率6.53％，较上年下降0.93个(gè)百分点。

　　交易(yì)标的业(yè)绩表现上，公开资料显示，2019—2021年，文华财经营业收入(rù)分别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属于母公司股东的净利(lì)润(rùn)分(fēn)别为7843.68万元、7577.47万元和(hé)8512.54万元。

　　2019—2021年，文(wén)华财经营业毛利分别(bié)为16585.62万元、14177.11万元及(jí)17168.10万元，综(zōng)合毛利率分(fēn)别为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年(nián)底，文华财经总资产为31708.21万元，所有者权益(yì)为19722.56万元(yuán)，资产负(fù)债率为37.80％。

　　不难看出，无论(lùn)从资(zī)产规模和盈利能(néng)力来看，金证(zhèng)股(gǔ)份均(jūn)远高于(yú)文华财(cái)经，但文华(huá)财经的毛(máo)利率显著高于金证股份(fèn)，无疑是一块优质资产(chǎn)。

　　有业内人士认(rèn)为，如果本次(cì)交易得以(yǐ)顺利实施，对于金证股(gǔ)份而言，文(wén)华(huá)财(cái)经的(de)优质资产注入后，其盈利能力将进一步提升；对于(yú)文(wén)华财经(jīng)而(ér)言，多年(nián)谋求(qiú)上市无果后，可(kě)以实现(xiàn)“曲线上市”。

　　值得注(zhù)意的是，在昨(zuó)晚发布的(de)公告中，金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份并未披(pī)露具体的交易(yì)细节，例如交易对(duì)价等。公(gōng)告显示，2023年5月9日，金证股(gǔ)份与主要(yào)交易对方就本次交易签署了《意(yì)向(xiàng)协议(yì)书》，公(gōng)司拟向(xiàng)主要(yào)交易对(duì)方发(fā)行(xíng)股份及支(zhī)付现金(jīn)的方(fāng)式购买其持(chí)有的文华财经90.97％的股权。上述《意向协议书》仅为交(jiāo)易各方关(guān)于本(běn)次交易(yì)的(de)初步(bù)合作意向，交易各方在本次交易(yì)中的具体权利义务以及各项安排以交易各方(fāng)最(zuì)终(zhōng)签署的正式交(jiāo)易协议为(wèi)准。

　　金证股份还进行了风险(xiǎn)提示：截至目前，本次(cì)交易仍处(chù)于(yú)筹划阶段，交易双方(fāng)尚未签(qiān)署正式的交(jiāo)易协议，本次交易尚需履行必要的(de)内部决策程序，并经有权监管机(jī)构批准后方可正式实(shí)施(name是什么意思 name是姓还是名shī)，本次交(jiāo)易最终能否(fǒu)实施尚存在较大不(bù)确(què)定性(xìng)。

　　股价表(biǎo)现上，经历了2020—2022年(nián)连续3年的下(xià)跌之后，今(jīn)年以来(lái)，金(jīn)证股份股(gǔ)价步入上升通(tōng)道。截至(zhì)5月9日收盘，金(jīn)证股份股价报18.94元(yuán)/股(gǔ)，年(nián)内涨幅高达84.06％，总市值(zhí)178亿元。

未经允许不得转载：邢台阳光板厂家|邢台阳光板价格|承德阳光板厂家|承德阳光板价格|邢台阳光板厂家价格|承德阳光板厂家价格-欣海阳光板制造有限公司 name是什么意思 name是姓还是名