为了让自己的限售股解禁后(hòu)能获得好的回报，上市公司董事长雇人拉抬(tái)自家(jiā)的股票价格，然后高(gāo)位(wèi)出货。

　　最近，中国证监会网站披露了一则行(xíng)政(zhèng)处罚决定书，引发市(shì)场关注。时为新美星董事(shì)长何德平和其(qí)配偶黄秀芳提供资金，委(wěi)托(tuō)蒋维对新美(měi)星进行“市值管(guǎn)理(lǐ)”，维持、抬高公司股价，以(yǐ)便后(hòu)续自己减持获(huò)利。蒋维(wéi)跟毛明土(tǔ)、李传武合谋，控制(zhì)35个证(zhèng)券账户，利用(yòng)资(zī)金优势、持股优势，连续集(jí)中交易新美(měi)星，影响公司股价(jià)，合计盈(yíng)利4783.56万元。

　　最终(zhōng)，证监(jiān)会对(duì)此操(cāo)纵(zòng)证券市场行(xíng)为，罚没合(hé)计9567.12万元(yuán)；还(hái)对何德平信息(xī)披露违法违规，给(gěi)予警告(gào)，并处以(yǐ)40万(wàn)元罚款。

　　我们一(yī)起来看看，究竟是怎么(me)回(huí)事。

　　董事长雇人拉抬(tái)自家(jiā)股票

　　多人合谋操纵股(gǔ)价

　　根据(jù)证监会行政(zhèng)处罚决定书披露的信息，新美(měi)星(xīng)董事长、法定代表人、实(shí)际控制人何德平(píng)和(hé)他(tā)的妻子黄秀芳当时向时(shí)任独墅(shù)湖(hú)文化传播有限(xiàn)公(gōng)司董事长(zhǎng)蒋维(wéi)，提供保证金约3200万元，这些钱部分来自他们所掌控的上海海得泽广(guǎng)投资管(guǎn)理中心（普通合伙）（简(jiǎn)称海(hǎi)得泽广）减持“新美(měi)星(xīng)”所得。

　　他们提供(gōng)资金(jīn)的目(mù)的(de)是，委(wěi)托蒋维对(duì)“新美星”进行(xíng)“市值管理”，维持、抬高(gāo)“新美(měi)星”股价，以(yǐ)便何德平所持“新美星(xīng)”限售(shòu)股于2019年(nián)4月26日解禁后能够获得好的回报。

　　蒋维(wéi)在收(shōu)到保证金(jīn)后，即(jí)开始利用控制的证券账户(hù)并联(lián)合其他市场资金在二级市场买(mǎi)入(rù)并交(jiāo)易“新(xīn)美星”，且在后续操作中向黄(huáng)秀(xiù)芳反馈其操作情况。

　　据了解(jiě)，这场(chǎng)操纵股价，蒋(jiǎng)维(wéi)还找了两个帮手共同合谋。他经人(rén)介绍认识(shí)并联合毛明土、李传武共同操纵“新(xīn)美星(xīng)”；毛明(míng)土、李传武控制各自筹得的证券账户(hù)、资(zī)金开始与蒋维共(gòng)同交易“新美星”；在(zài)此期间，主(zhǔ)要由(yóu)蒋维与毛明(míng)土联(lián)系(xì)，传递、沟通(tōng)各(gè)自操(cāo)盘情况，以利于两方交易决策，更好地共同(tóng)抬(tái)高“新(xīn)美(měi)星”股(gǔ)价(jià)。

　　根据监管披(pī)露的信息(xī)，2018年9月26日至(zhì)2019年6月(yuè)26日，蒋维联(lián)合毛明土、李传武控制“俞某华”等(děng)35个证券账户（简称(chēng)账户组），交易(yì)“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，“新美星(xīng)”股(gǔ)价上涨33.11％，偏离同期创业板综指26.09个百分点，偏(piān)离同期行(xíng)业指数25.95个百分点。账户组累计买入4583.44万(wàn)股，买(mǎi)入成交(jiāo)金额(é)5.82亿元，对(duì)应卖(mài)出(chū)4669.04万股，卖出成交(jiāo)金额6.30亿元(yuán)。

　　经(jīng)测算，在此期间(jiān)，何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李传武合谋，利用(yòng)资(zī)金优(yōu)势、持(chí)股(gǔ)优势(shì)，连续集中交易“新美星”，影响股票(piào)交易价格，盈(yíng)利(lì)4783.56万元。

　　操(cāo)纵35个账(zhàng)户拉抬股价、集中出(chū)货

　　违法(fǎ)获利(lì)近4800万元

　　我们具体来看看(kàn)，蒋维联合毛明土、李传武，控制35个证券账(zhàng)户(hù)（简称账(zhàng)户组），是怎么拉高“新(xīn)美星(xīng)”股价，然后出货，违法(fǎ)获利的。

　　总体来看，2018年9月26日至(zhì)2019年(nián)6月26日，账户组连续集中交易“新(xīn)美(měi)星”，申买量占市场申(shēn)买量比例超20％的交易日有19天，峰值(zhí)达到42.61％；申卖量占市场申卖量比例超20％的交(jiāo)易日有11天，峰值达(dá)到37.66％。账户组(zǔ)持(chí)股总数占总股本比例自2019年3月(yuè)5日开始(shǐ)超过5％，持续至2019年4月8日，2019年(nián)3月29日(rì)持流(liú)通股达到峰(fēng)值，占流(liú)通股(gǔ)本的比例24.74％，持股占总股本的(de)比例8.13％。账(zhàng)户(hù)组(zǔ)具备资金优势和持(chí)股优势。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月(yuè)26日(rì)开始，账户组持续大量买入“新美星”，当日申买排名第一，竞价买入成交排(pái)名(míng)第(dì)一，至20350开头的身份证是哪里的19年(nián)2月28日期末持股量为期初(chū)持(chí)股量(liàng)38.71倍，持股量(liàng)显著增(zēng)加。在此期间，“新美星”股价累(lèi)计上涨12.57％，偏离同(tóng)期创业板综指(zhǐ)3.33个(gè)百(bǎi)分点，偏离(lí)同期行(xíng)业(yè)指数(shù)（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶(jiē)段，2019年3月1日至(zhì)2019年(nián)4月3日，账户组(zǔ)集中拉抬“新美星”，期末持股量(liàng)较(jiào)期初增加124.23％，持股量(liàng)涨幅较(jiào)大。

　　其中，账(zhàng)户组有(yǒu)两段典型的拉(lā)抬期间：2019年3月1日至3月6日，以不(bù)低于卖一(yī)价或市价(jià)申买3,729,100股，占账户组同期申买(mǎi)量68.11％，对应成交股(gǔ)数（不(bù)含(hán)对(duì)倒）3,555,817股，占同期(qī)市场成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以(yǐ)不低于(yú)卖(mài)一价或市价申买2,950,300股，占账户组同(tóng)期申买(mǎi)量(liàng)41.33％，对(duì)应(yīng)成交股数(shù)（不含对倒(dào)）为2,803,665股，占同期市(shì)场成交(jiāo)量(liàng)22.20％。2019年3月1日至4月(yuè)3日(rì)期间(jiān)，“新美星(xīng)”股价累计(jì)上涨36.46％，偏(piān)离同期创业板综指(zhǐ)21.32个百分(fēn)点，偏离同期行业指数22.28个百(bǎi)分点。

　　第三阶段，2019年(nián)4月(yuè)4日至6月26日，账(zhàng)户组集(jí)中卖(mài)出“新美星”。在此期间，“新(xīn)美星”股价下跌13.36％，偏(piān)离同期(qī)创业板综指1.55个百(bǎi)分点，偏离同期行业指(zhǐ)数(shù)1.03个(gè)百分点。

　　此外，操纵(zòng)期间(jiān)，涉(shè)案(àn)账户组还多(duō)次实施(shī)盘中拉(lā)抬和对倒，并反向(xiàng)卖(mài)出获利的行为(wèi)。经测算，扣(kòu)除佣金和(hé)相关税费，账(zhàng)户(hù)组盈利4783.56万元。

　　辩称(chēng)是委托理财、而非操纵股价

　　证(zhèng)监会不予采(cǎi)纳，罚没(méi)近(jìn)亿(yì)元

　　关(guān)于操纵(zòng)股价，何德平、黄秀芳及其(qí)代(dài)理人提出多点申诉意见，请求不予处罚：

　　第一，没有操(cāo)纵动机(jī)。

　　第二，在(zài)案证据(jù)不足以证明蒋维受何(hé)德平或黄秀芳委托(tuō)，联合他(tā)人操纵股价，一是“市值(zhí)管理”不(bù)等同(tóng)于“操纵证券市场”；二是黄秀芳与蒋维(wéi)系委托理财关系，而(ér)非操纵(zòng)股价；三是蒋维没有将其与毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)等(děng)人讨(tǎo)论交易新美星的情(qíng)况告(gào)知黄秀(xiù)芳或(huò)何德(dé)平(píng)，涉(shè)案股东名册并非(fēi)黄秀(xiù)芳向蒋维(wéi)提(tí)供，蒋维(wéi)也没有向黄秀(xiù)芳反馈(kuì)过股(gǔ)东名(míng)册；四是蒋(jiǎng)维(wéi)没有与毛明土、李传武就(jiù)各自账户交(jiāo)易新(xīn)美星的盈亏分配(pèi)进行约定(dìng)；五(wǔ)是蒋维账户组利益(yì)与何德(dé)平(píng)、黄秀芳利(lì)益(yì)并不一致，何德平、黄秀芳不能控制蒋维账户组，蒋维获得黄秀芳(fāng)资金(jīn)后(hòu)部分用于偿还(hái)债务，部分(fēn)用于非法(fǎ)活动，属于(yú)欺(qī)诈或诈骗。

　　第三(sān)，黄秀芳不应对毛明土账(zhàng)户组、李传武(wǔ)账(zhàng)户组(zǔ)交易(yì)行(xíng)为承(chéng)担责(zé)任(rèn)。

　　第四，部分账户不受蒋维(wéi)、毛(máo)明土、李传武(wǔ)控制(zhì)。

　　第五(wǔ)，不认可黄秀芳2020年11月25日询(xún)问笔录的合法(fǎ)性(xìng)及(jí)真实性。

　　第六(liù)，何德平对黄秀(xiù)芳(fāng)向蒋维提供款项不知(zhī)情、未参与，且何(hé)德平(píng)与黄秀芳系(xì)独立法律(lǜ)主体(tǐ)，即(jí)便(biàn)夫妻或一(yī)致行动人中一方(fāng)存在不当行为，不应推定或认定另一(yī)方(fāng)承担责任。

　　另(lìng)外，蒋维、毛明土、李(lǐ)传武，及他们的代(dài)理人(rén)也就是否合(hé)谋、部分账(zhàng)户(hù)的控制关系、委托理(lǐ)财(cái)关系等提出(chū)了申诉意见。

　　对(duì)此，证(zhèng)监会回应(yīng)，经(jīng)复核，对(duì)当(dāng)事(shì)人及其代理(lǐ)人的主要陈述(shù)意见不予采纳。

　　证监会表示，本案为多个主体参(cān)与、多个(gè)环节(jié)实(shí)施(shī)、环环相扣、锁链式(shì)的上下游衔接、合作(zuò)，共(gòng)同完成(chéng)的操纵行为。在(zài)案证据可以证明，何德平、黄秀芳(fāng)向蒋(jiǎng)维提供资金作为保证金，委托(tuō)其(qí)通过二级市场交易影(yǐng)响新美星股(gǔ)价，蒋(jiǎng)维会向黄秀芳反(fǎn)馈交易情况；何德(dé)平知悉并参与(yǔ)了(le)本案行为；上述(shù)行(xíng)为的实质是操纵(zòng)股价，并非合法理财。在案证据可以证明，蒋维、毛明土、李传武有共同(tóng)影响“新美星(xīng)”股价的意图(tú)和目标，共同商议、谋划操盘、拉抬股价，并且采取了联合影响股价的行动(dòng)，属于共同操纵行为。

　　关于违法期间和(hé)责(zé)任承担，证监会表示，由于2018年9月26日至2019年2月14日期间蒋维控制的账户交易(yì)“新美星”客观上为后(hòu)续的合谋(móu)操纵(zòng)起到一定程度锁(suǒ)仓的作用，并且根据(jù)蒋维(wéi)笔录，毛明土知道蒋维和上市公司的合作，知道蒋维已经有一(yī)定(dìng)底(dǐ)仓，才(cái)愿意买入“新美星”，因此毛明土和李传武的违(wéi)法期间与(yǔ)蒋维、黄(huáng)秀芳(fāng)、何德平一致(zhì)。在此基础上，在认定及处罚时将合(hé)谋各方视为(wèi)一个整体(tǐ)，不(bù)区(qū)别(bié)对待各方(fāng)账(zhàng)户(hù)组。

　　证(zhèng)监会(huì)认为(wèi)，何德平、黄秀(xiù)芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武上述行为违反了2005年《证券(quàn)法》第七十七条第一项(xiàng)规定，构成2005年《证券法》第(dì)二百零三条所(suǒ)述(shù)的操纵证券市场行为。

　　根据2005年《证券法》规定(dìng)，证监(jiān)会决定：就操纵证券市(shì)场行为(wèi)，对何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武没收(shōu)违(wéi)法(fǎ)所得(dé)4783.56万元，并(bìng)处(chù)以4783.56万元(yuán)罚(fá)款(kuǎn)，其中350开头的身份证是哪里的，对何德平(píng)、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋维(wéi)罚(fá)款1195.89万元，对(duì)毛明(míng)土、李传武分别(bié)罚款597.94万元。

　　董事(shì)长信(xìn)息披露违法

　　被予以警告并罚(fá)款

　　另外，关于何德平信息披露违法的相(xiāng)关情况，行政处(chù)罚决定书披(pī)露(lù)，在新美星2016年4月(yuè)上(shàng)市前(qián)，海得泽广代何德平、黄350开头的身份证是哪里的(huáng)秀芳夫妇持(chí)有公司(sī)80万股(gǔ)股份，占新美星上市时总股本的1％。上市后，该部分股票(piào)继续(xù)由海得泽广代持，海得泽广自(zì)2017年12月19日开始(shǐ)减(jiǎn)持“新美星”股票，至2018年12月27日减(jiǎn)持(chí)完毕。

　　关于(yú)何(hé)德平信息披(pī)露违法，何德(dé)平(píng)、黄秀芳(fāng)及其代理(lǐ)人(rén)提(tí)出(chū)：第一(yī)，海(hǎi)得泽广与(yǔ)何德平(píng)、黄(huáng)秀芳(fāng)二(èr)人不存在代持，涉案股份(fèn)系(xì)海(hǎi)得泽广为(wèi)兰某代(dài)持(chí)，股(gǔ)份(fèn)减(jiǎn)持决策由(yóu)海(hǎi)得泽广和兰某(mǒu)作出，海得泽广将减持所(suǒ)得汇入黄秀芳指定账户的原因(yīn)系兰某向黄秀芳归(guī)还借款本息。第二(èr)，涉案股份(fèn)仅(jǐn)为1％，不具有重大性，不对投资者决策产生重(zhòng)大影响，情节轻微。第三，即便(biàn)认(rèn)定代持成立，何德平对借款、还款等(děng)事项，不参与、不知(zhī)情，没有主观过错(cuò)，不应受到处罚。综上，请求不(bù)予处罚。

　　对此，证监会回应，根据黄秀芳、兰(lán)某等(děng)询问(wèn)笔录、海得泽(zé)广(guǎng)交易流水(shuǐ)、资金流水及相关银行(xíng)账(zhàng)户流(liú)水，结合何德平、黄秀芳(fāng)的配(pèi)偶关系，代持资金和减持所得系家庭共同财产，可以认定(dìng)海得泽广代(dài)何(hé)德平、黄秀(xiù)芳持(chí)有新美星(xīng)股票。当(dāng)事人所(suǒ)提相(xiāng)关理由(yóu)不(bù)具有事实和法律(lǜ)依据(jù)，不(bù)予采纳。

　　证监会表示，何德平(píng)作为上市公司实际(jì)控制(zhì)人(rén)，未(wèi)如(rú)实告(gào)知(zhī)上市(shì)公司上述持股情(qíng)况，导致新美星在相关公告中均未披露相(xiāng)关情况，导(dǎo)致新美星违(wéi)反2005年《证券法》第六(liù)十三条规(guī)定，何德平的行为构成2005年(nián)《证券(quàn)法》第一百九十三(sān)条(tiáo)第三款规(guī)定的情形。

　　根据2005年《证(zhèng)券法》规定，证监会决定：就信息(xī)披(pī)露(lù)违法行为，对何(hé)德(dé)平给予警告(gào)，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：邢台阳光板厂家|邢台阳光板价格|承德阳光板厂家|承德阳光板价格|邢台阳光板厂家价格|承德阳光板厂家价格-欣海阳光板制造有限公司 350开头的身份证是哪里的