为了让自己(jǐ)的限售股解(jiě)禁(jìn)后能获得好的回(huí)报，上市公(gōng)司董事长雇人拉抬自家的股(gǔ)票价格，然后高位出货。

　　最近，中(zhōng)国(guó)证监(jiān)会(huì)网站披露了一(yī)则行政处罚决(jué)定书(shū)，引发市场关注。时为新美星董事长(zhǎng)何德平和其配(pèi)偶黄秀芳提供资金(jīn)，委托蒋(jiǎng)维对新(xīn)美星进行“市(shì)值管理”，维持(chí)、抬高公司股价，以便后续自己(jǐ)减持获利。蒋维跟(gēn)毛明土(tǔ)、李传武合谋，控制35个证券账户，利用资金优(yōu)势、持(chí)股优势，连续集(jí)中交易新美(měi)星，影响公(gōng)司股价，合计盈利4783.56万(wàn)元(yuán)。

　　最终(zhōng)，证监会对此(cǐ)操(cāo)纵证券市场行为，罚没合计9567.12万元；还对何德平信息披露违法违规，给予警告，并处以40万元罚款。

　　我们一起来看看，究竟是(shì)怎(zěn)么回事。

　　董(dǒng)事长雇人拉抬自(zì)家股票

　　多人合(hé)谋操(cāo)纵股(gǔ)价

　　根据证监会行(xíng)政处(chù)罚决定书披露的信(xìn)息(xī)，新美(měi)星董事长、法定代表人、实际控制(zhì)人何德平和他(tā)的妻子黄秀芳当时向时(shí)任独墅湖文化传播有限公(gōng)司(sī)董(dǒng)事长蒋(jiǎng)维，提(tí)供(gōng)保(bǎo)证金约3200万(wàn)元，这(zhè)些钱(qián)部分来自他(tā)们所掌(zhǎng)控的上海海得泽广投资管理(lǐ)中(zhōng)心（普通合伙）（简称海得泽广）减(jiǎn)持(chí)“新(xīn)美星(xīng)”所得(dé)。

　　他们提供资金(jīn)的目的是，委托蒋维(wéi)对“新(xīn)美星”进行“市(shì)值管理”，维持、抬高“新美(měi)星”股价，以(yǐ)便何德平(píng)所持“新(xīn)美星(xīng)”限售股于2019年(nián)4月26日(rì)解禁后能够(gòu)获(huò)得(dé)好的回报。

　　蒋维(wéi)在收到(dào)保证金后，即开始(shǐ)利用控制的证(zhèng)券账户并联合其(qí)他市场资金在二级市场(chǎng)买入并交易“新美(měi)星(xīng)”，且在后续操作中(zhōng)向黄秀芳反馈其(qí)操作情况。

　　据了解，这场操纵(zòng)股价，蒋维还(hái)找了两(liǎng)个帮手共同合谋。他(tā)经人介(jiè)绍认识并(bìng)联合毛明土、李(lǐ)传(chuán)武共同操纵“新美星”；毛明土、李传(chuán)武控制各自筹得的证券账户、资金开(kāi)始与(yǔ)蒋维(wéi)共同交(jiāo)易“新美星”；在此期间，主(zhǔ)要由蒋维与毛明(míng)土(tǔ)联系，传(chuán)递、沟通各自操盘情况(kuàng)，以利于两方交(jiāo)易决策，更好地共同抬(tái)高“新美(měi)星”股(gǔ)价。

　　根(gēn)据监管(guǎn)披(pī)露的信息(xī)，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，蒋维联合毛(máo)明土、李传武控制“俞(yú)某华”等35个证(zhèng)券账(zhàng)户（简称账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日(rì)至2019年6月26日(rì)，“新美星”股价上涨33.11％，偏离(lí)同期创(chuàng)业板综指26.09个(gè)百分(fēn)点，偏离同期行业指数25.95个(gè)百分点。账户组(zǔ)累(lèi)计买入(rù)4583.44万(wàn)股，买入(rù)成交(jiāo)金(jīn)额5.82亿元，对应(yīng)卖出4669.04万(wàn)股，卖出成(chéng)交金额(é)6.30亿元。

　　经测(cè)算，在此(cǐ)期(qī)间，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李(lǐ)传武合谋，利用资金优势、持股优势(shì)，连续集(jí)中(zhōng)交易(yì)“新美星”，影响股(gǔ)票交(jiāo)易价(jià)格，盈利4783.56万(wàn)元。

　　操纵(zòng)35个账(zhàng)户拉抬(tái)股价、集中出货

　　违法获利近(jìn)4800万元

　　我们具(jù)体来(lái)看看，蒋维联合毛明土、李传武，控制35个证券(quàn)账户（简称账(zhàng)户组(zǔ)），是怎么拉高“新美星”股价，然后出货(huò)，违法获利的。

　　总体来看，2018年9月26日至(zhì)2019年6月(yuè)26日，账户组(zǔ)连续(xù)集(jí)中交(jiāo)易“新美星”，申买量占市(shì)场(chǎng)申买量比例超20％的交(jiāo)易日(rì)有19天，峰值达到42.61％；申(shēn)卖量占市(shì)场申卖量比例(lì)超20％的交(jiāo)易日有11天，峰值达到37.66％。账(zhàng)户组持股总数(shù)占总股本(běn)比例自(zì)2019年(nián)3月(yuè)5日(rì)开(kāi)始(shǐ)超(chāo)过(guò)5％，持续至(zhì)2019年(nián)4月8日，2019年3月29日持(chí)流(liú)通股达(dá)到峰(fēng)值(zhí)，占流通(tōng)股本的(de)比(bǐ)例24.74％，持股占(zhàn)总股本的(de)比例8.13％。账户组具备资金优势和持股(gǔ)优势(shì)。

　　具体来(lái)说，第一(yī)阶(jiē)段，2018年9月26日开始(shǐ)，账户(hù)组(zǔ)持续大(dà)量买入“新美星”，当日申买排(pái)名第一，竞价买(mǎi)入成交排名第一，至2019年2月28日期末持股量为期(qī)初持股量38.71倍，持股量显著(zhù)增加。在此期间，“新美星(xīng)”股价累计(jì)上涨12.57％，偏离同期创业板(bǎn)综指3.33个百分点，偏(piān)离同期(qī)行(xíng)业指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶(jiē)段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户(hù)组(zǔ)集中拉抬“新美星”，期末(mò)持股量(liàng)较期(qī)初增加124.23％，持股量涨幅较大(dà)。

　　其中，账户组(zǔ)有(yǒu)两段典型的拉(lā)抬期间：2019年(nián)3月1日(rì)至3月(yuè)6日，以(yǐ)不低于卖一价或市价申买3,729,100股，占(zhàn)账户组同期申买量68.11％，对(duì)应成交(jiāo)股数（不含对倒）3,555,817股，占同(tóng)期市场成交量22.78％；2019年(nián)3月18日(rì)至3月22日，以不低于卖一价(jià)或市(shì)价(jià)申(shēn)买2,950,300股，占账(zhàng)户(hù)组同(tóng)期(qī)申买量(liàng)41.33％，对(duì)应成交股数（不含对倒）为2,803,665股(gǔ)，占同期市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月(yuè)3日(rì)期间(jiān)，“新(xīn)美星”股价累(lèi)计上(shàng)涨36.46％，偏离同期创业板综(zōng)指21.32个百分点，偏离同期(qī)行(xíng)业(yè)指数22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年(nián)4月(yuè)4日至6月26日，账(zhàng)户组集中卖出“新美(měi)星(xīng)”。在此期(qī)间，“新美(měi)星”股价(jià)下(xià)跌13.36％，偏离同期创业(yè)板综指1.55个百(bǎi)分点，偏离(lí)同期行业指数1.03个百(bǎi)分点。

　　此(cǐ)外，操纵期(qī)间，涉案账户(hù)组还多次实施盘(pán)中拉抬和对倒，并反(fǎn)向卖出获利(lì)的(de)行为。经(jīng)测算，扣除佣金和(hé)相(xiāng)关税(shuì)费，账户组盈利4783.56万元(yuán)。

　　辩称是委托理财、而非操纵股价

　　证(zhèng)监会不予采(cǎi)纳，罚没近亿元

　　关于(yú)操纵(zòng)股价，何德螺蛳粉去掉酸笋还臭吗，螺蛳粉是汤臭还是笋臭平、黄秀(xiù)芳及其代理人提出多点申诉意(yì)见，请求不予处罚：

　　第一(yī)，没有(yǒu)操(cāo)纵动机。

　　第二，在案证据不足以证明蒋维受何(hé)德平或黄秀芳委托，联合他人操纵(zòng)股价，一是“市值(zhí)管(guǎn)理”不(bù)等同于“操(cāo)纵证券市场”；二是黄秀(xiù)芳与蒋(jiǎng)维(wéi)系委托理(lǐ)财关系(xì)，而非操纵股(gǔ)价(jià)；三(sān)是蒋维(wéi)没有将(jiāng)其与毛明土、李传武等人讨论交易新美星的情况告(gào)知(zhī)黄秀芳或何德平，涉案股东(dōng)名(míng)册(cè)并(bìng)非黄秀(xiù)芳向蒋维(wéi)提供(gōng)，蒋维也没(méi)有向黄秀芳反馈过股东名册(cè)；四是蒋维没有与毛明土、李传武就(jiù)各自账户交易新美星的盈亏(kuī)分配进行约定；五是蒋维账户组利益(yì)与(yǔ)何(hé)德平、黄秀芳(fāng)利益(yì)并不一致，何德平(píng)、黄秀芳不能控(kòng)制蒋维账(zhàng)户(hù)组，蒋维获(huò)得黄秀芳资金后部分用于(yú)偿还(hái)债务，部分用于非法(fǎ)活动，属(shǔ)于(yú)欺诈或诈(zhà)骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛明(míng)土账户组、李(lǐ)传武账户组交易行为(wèi)承担责任。

　　第四，部(bù)分账户(hù)不(bù)受(shòu)蒋维、毛明土、李传武(wǔ)控制。

　　第(dì)五，不认可黄秀芳2020年11月25日(rì)询问笔录的合法性及真实(shí)性。

　　第六，何德(dé)平对黄秀芳向蒋维提(tí)供款项不(bù)知情、未参与(yǔ)，且何(hé)德平与黄秀芳系(xì)独立法(fǎ)律主体，即便夫妻(qī)或(huò)一(yī)致行(xíng)动人中一方存(cún)在不当行为，不(bù)应推(tuī)定或认定(dìng)另一方承担责任。

　　另外，蒋维、毛明土、李(lǐ)传武，及他们的代(dài)理(lǐ)人(rén)也就是(shì)否合谋、部分账户的(de)控制关系、委(wěi)托(tuō)理(lǐ)财关系等提出(chū)了(le)申诉(sù)意见。

　　对此，证(zhèng)监会回应，经复(fù)核(hé)，对(duì)当(dāng)事(shì)人及其(qí)代理人的主(zhǔ)要(yào)陈述意(yì)见不予(yǔ)采纳。

　　证监会表示，本(běn)案为多(duō)个主体参与、多(duō)个环节实(shí)施、环(huán)环(huán)相扣(kòu)、锁链式的上下游衔接、合作，共(gòng)同(tóng)完成的(de)操纵行(xíng)为。在案(àn)证(zhèng)据可(kě)以(yǐ)证明(míng)，何(hé)德平(píng)、黄(huáng)秀芳向蒋维提供资金作为保证金，委托其通过二级(jí)市(shì)场交易影响新(xīn)美星股价(jià)，蒋维(wéi)会向黄(huáng)秀(xiù)芳反(fǎn)馈交易情况；何(hé)德平知悉并参与(yǔ)了本(běn)案行(xíng)为；上述行(xíng)为(wèi)的实(shí)质是操纵股价，并非合(hé)法理(lǐ)财。在(zài)案证据可以证明，蒋维、毛(máo)明土(tǔ)、李传武(wǔ)有共同影响“新美星”股价的意图和目标，共同商议、谋划操盘、拉抬股价，并且采取了联合影响股(gǔ)价的行动，属于共(gòng)同(tóng)操纵行为。

　　关(guān)于违法期间和责(zé)任(rèn)承担，证(zhèng)监会表(biǎo)示，由于(yú)2018年9月26日(rì)至2019年2月14日期间蒋维控(kòng)制的账户交易“新美星”客观上为(wèi)后续的合谋操纵起(qǐ)到一定程度锁仓的(de)作(zuò)用，并且根(gēn)据蒋(jiǎng)维笔录(lù)，毛明土知道蒋(jiǎng)维(wéi)和上市公(gōng)司的(de)合作，知(zhī)道(dào)蒋维(wéi)已经有(yǒu)一定底仓(cāng)，才(cái)愿意买入“新美(měi)星”，因此毛明土和(hé)李传武的违法期间与蒋维(wéi)、黄秀(xiù)芳(fāng)、何德平一(yī)致。在此基础上，在认定及处(chù)罚时(shí)将合谋各方视为一个整体，不区别(bié)对待(dài)各方账(zhàng)户(hù)组。

　　证监会认为，何(hé)德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武上(shàng)述行(xíng)为违反(fǎn)了2005年《证(zhèng)券法》第七十七条第一项(xiàng)规(guī)定，构成2005年《证券法》第二百零三条所(suǒ)述的操纵证券市场行为。

　　根(gēn)据2005年《证券法》规(guī)定(dìng)，证监会决(jué)定：就操纵证券市(shì)场行为(wèi)，对何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土(tǔ)、李传武没收违法所得4783.56万(wàn)元，并(bìng)处以4783.56万元(yuán)罚款(kuǎn)，其中(zhōng)，对(duì)何德平、黄(huáng)秀芳罚款2391.78万元，对蒋维(wéi)罚款1195.89万(wàn)元，对毛明土、李传武分别罚款597.94万元。

　　董事长信息披露(lù)违法

　　被(bèi)予以(yǐ)警告(gào)并(bìng)罚款

　　另(lìng)外，关于何德平信息披露违(wéi)法的相关(guān)情况，行政(zhèng)处(chù)罚决(jué)定书披露，在新美星2016年4月上(shàng)市前，海得泽(zé)广代何德平、黄秀芳夫妇(fù)持有公司80万(wàn)股股份，占新美(měi)星上市时总股本(běn)的1％。上市后，该(gāi)部(bù)分股票继续由(yóu)海得泽广代(dài)持，海(hǎi)得泽广自2017年12月19日开始减(jiǎn)持(chí)“新美星(xīng)”股(gǔ)票，至2018年12月27日减(jiǎn)持完(wán)毕。

　　关于(yú)何德平信息披露违法，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳及其代(dài)理人提出：第(dì)一，海得(dé)泽广(guǎng)与何德平(píng)、黄(huáng)秀芳(fāng)二人不(bù)存(cún)在代持，涉案股份(fèn)系海得泽广为兰某代(dài)持，股份(fèn)减持决(jué)策由海得泽广和兰某作出，海得泽广将减持所得汇(huì)入(rù)黄秀芳指定账户的原因系兰某向黄秀芳归还(hái)借(jiè)款本(běn)息(xī)。第(dì)二，涉案股份仅为1％，不具有重大(dà)性，不对投资(zī)者决(jué)策产生(shēng)重大影(yǐng)响，情节(jié)轻微。第三，即(jí)便认定(dìng)代持成(chéng)立，何(hé)德平(píng)对(duì)借(jiè)款、还款等事项，不参与(yǔ)、不知情，没有主观过错，不应受(shòu)到处罚。综上，请求不予处罚。

　　对此，证(zhèng)监会(huì)回应，根据黄(huáng)秀芳、兰(lán)某等(děng)询问(wèn)笔录、海得泽广交(jiāo)易(yì)流水、资金(jīn)流水及相关银行(xíng)账(zhàng)户流水(shuǐ)，结合何德平、黄秀芳(fāng)的配(pèi)偶关系，代(dài)持(chí)资金和(hé)减持所得系(xì)家庭共同(tóng)财产，可以认定海得(dé)泽(zé)广代何(hé)德平、黄(huáng)秀芳(fāng)持有新(xīn)美星(xīng)股票。当事人所提相关理由不具有事实和法律依据，不予采纳。

　　证监会表(biǎo)示，何(hé)德平作为上市(shì)公司实际控制人，未如(rú)实告知(zhī)上市公司(sī)上述持股(gǔ)情况，导致新美(měi)星(xīng)在相(xiāng)关公告中均未披露相关情况，导致新美星违反2005年《证券法》第六十三条(tiáo)规定(dìng)，何德平的行为构成2005年(nián)《证券法》第一(yī)百九十三条(tiáo)第三款规定的(de螺蛳粉去掉酸笋还臭吗，螺蛳粉是汤臭还是笋臭)情形。

　　根据(jù)2005年《证券法》规定，证监(jiān)会决定：就信息披(pī)露违法行(xíng)为，对何德平给予警告，并(bìng)处以40万元罚款。

未经允许不得转载：邢台阳光板厂家|邢台阳光板价格|承德阳光板厂家|承德阳光板价格|邢台阳光板厂家价格|承德阳光板厂家价格-欣海阳光板制造有限公司 螺蛳粉去掉酸笋还臭吗，螺蛳粉是汤臭还是笋臭