民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国“第一展"，疫后(hòu)线下广交终(zhōng)于在4月中旬重启。我们赶赴133届(jiè)广交会，把(bǎ)握(wò)人流交织(zhī)背后的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点(diǎn)

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们随即赶赴(fù)广交会开(kāi)展专(zhuān)项(xiàng)调研，用另一(yī)个视角观察中国出(chū)口企(qǐ)业(yè)现状，并捕(bǔ)捉一些能够反映(yìng)中(zhōng)国(guó)出(chū)口(kǒu)长期趋势的线索。

　　通(tōng)过(guò)广(guǎng)交会观察中国企业(yè)出(chū)口(kǒu)状况，有两(liǎng)大(dà)天(tiān)然(rán)优(yōu)势。

　　广交会(huì)规(guī)模(mó)最(zuì)大、商(shāng)品种类最全、参(cān)会采购商(shāng)数量多且国别(bié)广，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本(běn)届广交会(huì)为例，展会(huì)面积达到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉(shè)及16个大类品种(zhǒng)，基本覆(fù)盖主要(yào)商(shāng)品(pǐn)。

　　广交会(huì)参展企业(yè)所涉及的规(guī)模大(dà)小(xiǎo)和所(suǒ)属(shǔ)地域非常广泛(fàn)，包括大量中(zhōng)小外贸企(qǐ)业，也包括行业龙头企业(yè)。广交会能够(gòu)提供(gōng)充(chōng)足(zú)样本(běn)，便于我(wǒ)们(men)观(guān)察中国外贸出口企业群(qún)像，这是广(guǎng)交会反馈中国出口信息的第一(yī)大优(yōu)势。

　　对(duì)外贸企业而言，外(wài)贸展(zhǎn)会是重要的拓客(kè)渠(qú)道。新增客源的数量和质量，影响外(wài)贸企业长期新增订单。广(guǎng)交(jiāo)会(huì)参会客(kè)户及参展氛(fēn)围(wéi)，能够(gòu)为我们把握更(gèng)长趋(qū)势的外(wài)贸大环境和出口大趋势提供线索。这是广交(jiāo)会反馈中国出口信息的第二大优势(shì)。

　　本次广(guǎng)交会调研，我们得到当(dāng)下中国出(chū)口企业(yè)群像(xiàng)五(wǔ)点特(tè)征，或预(yù)示中国出(chū)口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总(zǒng)体旺盛，然更多(duō)来(lái)自境内采购商(shāng)，欧美采购(gòu)商流量明显低(dī)于往(wǎng)年(nián)。

　　本次(cì)广交会客(kè)流量(liàng)相对旺盛，相较(jiào)以往，今年境内采购商明显增(zēng)多。境内和境(jìng)外客流比(bǐ)重(zhòng)达(dá)到(dào)3:1。往年国(guó)内外客户充(chōng)分交(jiāo)流时，境(jìng)内和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本(běn)次参(cān)展外商以(yǐ)东盟、日韩(hán)、非洲为主，还包(bāo)含部(bù)分(fēn)中东和俄罗斯客户群体。欧(ōu)美客(kè)户数量明显下(xià)降，意味着高效益客户不足，毕(bì)竟(jìng)欧美客户(hù)属于(yú)高(gāo)效(xiào)益客户(hù)。

　　趋势二(èr)，“一带一路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗(luó)斯和中东(dōng)）构成(chéng)中国出(chū)口新动能。

　　与我们之(zhī)前长三角出口调研信息一致，本次广交会(huì)调研反(fǎn)馈，一带一路国家订单增幅(fú)较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯(sī)和中东因订(dìng)单(dān)总(zǒng)量(liàng)尚(shàng)小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国(guó)家订(dìng)单，中国不同类型出口企业(yè)感受存异。部分企业(yè)表示今年对俄(é)快速增长，增速甚至超过30％；部(bù)分企业则表(biǎo)示今(jīn)年对俄(é)出口并未发(fā)生太大(dà)变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年(nián)海外(wài)需求较过去(qù)两年(nián)明(míng)显走弱，不同规模和(hé)类型企业反馈，它们具体面(miàn)临的(de)出(chū)口压力存在(zài)明显差异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍(biàn)反馈今年订单(dān)明显下滑，中大型企业反馈今年(nián)订单虽有下滑，下(xià)滑程度较轻，甚至部分大中型企(qǐ)业订单略有(yǒu)增(zēng)长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品牌的出(chū)口企业(yè)订(dìng)单情况相对(duì)较(jiào)好，出口压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国外(wài)贸企业面临过渡句在文章中起什么作用，过渡句在文中起什么作用,有什么好处较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美(měi)发达国家对中(zhōng)国外贸企(qǐ)业保有持续的贸(mào)易摩擦，甚至发展中(zhōng)经济(jì)体与中国(guó)之(zhī)间(jiān)的贸(mào)易摩擦也(yě)在加剧。

　　例(lì)如(rú)中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的在于保护本地制造业发展；

　　又(yòu)例(lì)如，东(dōng)非共同(tóng)体(tǐ)对外关税税率(lǜ)分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材(cái)料和资(zī)本货物0％。设置(zhì)关税(shuì)的初衷是为(wèi)保(bǎo)护本地制造业免(miǎn)受廉价进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口企业产(chǎn)业转移范围(wéi)正(zhèng)在(zài)扩(kuò)大，转移进程正在(zài)加速(sù)。

　　调(diào)研企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力成本因素影(yǐng)响，当前中国企业已(yǐ)经(jīng)开始产(chǎn)业(yè)转移(yí)。疫(yì)情之后(hòu)产(chǎn)业转移浪(làng)潮加速，头部(bù)大型企业是这一轮产业转移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外贸专项调研(yán)，随后发布(bù)《中国出口的优势(shì)与(yǔ)忧虑(lǜ)》和《中(zhōng)国产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)的三点现实》两篇专题报告，提示中国出口两点(diǎn)超(chāo)预期表现：

　　一(yī)是今(jīn)年一季度中国(guó)出口订单和金额(é)或(huò)将大增(zēng)，主(zhǔ)因去年底订单(dān)转移至(zhì)年初；

　　二是疫情(qíng)之后(hòu)中国出口企业迎来(lái)产(chǎn)业转移浪潮，并影响中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)产品结构。

　　4月中国进出(chū)口商品交易会(huì)（即广交会）疫(yì)后重(zhòng)启线(xiàn)下开展(zhǎn)，我(wǒ)们前往广州进行(xíng)专项调研，从(cóng)另一个角度观(guān)察中国当下(xià)出口现状以及中(zhōng)国出口企业(yè)面临的长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能(néng)够反映出口(kǒu)的大环境(jìng)和大(dà)趋势

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而言，外贸展会是一(yī)个重要的拓客渠(qú)道，能够集中高(gāo)效拓展新客户群体。新增客源的数量和(hé)质量，影响外(wài)贸企业长期新增订单(dān)规(guī)模(mó)。

　　值(zhí)得注意的是，外贸展会新拓客户(hù)并(bìng)不意味着当期订(dìng)单暴增。短期之内海关总署(shǔ)统(tǒng)计的出口订单(dān)主要与之前客户签订的(de)老(lǎo)订单相关。外贸展会反映的是更(gèng)长期的外(wài)贸(mào)大环境和(hé)出(chū)口大趋势(shì)。

　　二、广交会为中(zhōng)国(guó)最(zuì)大外(wài)贸展会，可观察样(yàng)本充(chōng)足

　　广(guǎng)交会(huì)作为中(zhōng)国最大的进(jìn)出口商(shāng)品展(zhǎn)会，已经举(jǔ)办(bàn)133届(jiè)，为中国(guó)历史最长的(de)外贸(mào)展会(huì)，被誉为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会(huì)的会展规模最大、商(shāng)品种类最全、企(qǐ)业类型最(zuì)多、参会采购商数量最多、国(guó)别最广，能够(gòu)为我们观察(chá)中国外贸(mào)出口现状和趋势提供(gōng)充足样本。

　　133届(jiè)广交会的(de)展会面积达(dá)到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，每期涉及(jí)商品种(zhǒng)类包括：

　　第一期：电(diàn)子(zi)及家电(diàn)、照(zhào)明、车辆及配件、机械、五金(jīn)工具、建材、化(huà)工产品、能(néng)源(yuán)；

　　第(dì)二(èr)期：日用(yòng)消费(fèi)品、礼品、家居(jū)装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用品、医(yī)药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届(jiè)广(guǎng)交(jiāo)会(huì)第1、2期(qī)累(lèi)计参展企(qǐ)业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年(nián)广交会反映当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来(lái)自境内采购商，欧美采(cǎi)购商(shāng)流量(liàng)明显低于往年。

　　结(jié)合现场调研企业反馈(kuì)，本次广(guǎng)交会客(kè)流量相当(dāng)旺盛，但相(xiāng)较往期展(zhǎn)会，本次广交会开放境(jìng)内采(cǎi)购商名额，客流结(jié)构(gòu)上(shàng)境(jìng)内采(cǎi)购商与境(jìng)外(wài)采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人流(liú)来自于境内采购商(shāng)，往年内外交流(liú)比较充分时，境内和境外采(cǎi)购商比例过渡句在文章中起什么作用，过渡句在文中起什么作用,有什么好处达到(dào)1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧(ōu)美客户数(shù)量明显(xiǎn)不足，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗(luó)斯和非洲等客(kè)户群体。

　　对中国外(wài)贸企业而言，欧美(měi)客户属(shǔ)于(yú)高效益客户(hù)，欧美(měi)采购(gòu)商数(shù)量(liàng)下(xià)降，意味着本次广交(jiāo)会反馈出来(lái)的信息(xī)是当下高效益客户占比有所下降。

　　根(gēn)据部分企(qǐ)业反(fǎn)馈，本次(cì)欧(ōu)美客户数量偏少，可能和过去3年欧美跨境电商发展(zhǎn)迅速有关，部分采(cǎi)购商已经不直接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿(yán)线国(guó)家(jiā)构成出口(kǒu)新动能(néng)。

　　与(yǔ)近期出口数(shù)据相(xiāng)匹(pǐ)配，调研企业反馈“一带一路(lù)”国家(jiā)的订单增(zēng)幅较为明显。除东南亚外(wài)，俄罗斯和中(zhōng)东整(zhěng)体(tǐ)的采购规模(mó)相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对(duì)俄(é)罗斯和中东客户(hù)订单，不同(tóng)企(qǐ)业之(zhī)间感受存在明显差异。部分(fēn)企业表示今年对俄(é)增长超过30％，部分企业(yè)则表(biǎo)示对俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次调研(yán)结(jié)果相近，企业普遍反馈欧美出口(kǒu)动能(néng)最为疲(pí)弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和(hé)自主品牌外(wài)贸企业，小企业和代工企业出口压(yā)力(lì)明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海外(wài)需求较过去(qù)2年有明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型的企业(yè)所面临的出(chū)口压力存在明(míng)显差(chà)异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年(nián)订单下滑明显，而中大型企业则(zé)反馈今年(nián)订(dìng)单虽有下滑，但(dàn)程度(dù)相对较轻，甚(shèn)至(zhì)部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加工企(qǐ)业，具备自(zì)主品牌(pái)的(de)外贸企业反(fǎn)馈(kuì)今年订单情况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口(kǒu)企(qǐ)业仍面临一(yī)定贸易摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次广(guǎng)交会参(cān)展企业反(fǎn)馈，中国外贸企业正面临较为广泛的贸(mào)易摩擦。中国和欧美(měi)发达(dá)国家之(zhī)间存在(zài)贸易(yì)摩擦，除此之外(wài)，中国企(qǐ)业同样面临其(qí)他地区贸易摩擦增大，例如中(zhōng)国(guó)对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在(zài)加(jiā)剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在(zài)于保护本地制(zh过渡句在文章中起什么作用，过渡句在文中起什么作用,有什么好处ì)造业发展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式实(shí)行(xíng)第(dì)四(sì)档35％的共同对外关税(shuì)的决定(dìng)，计划纳入(rù)的(de)商品(pǐn)包括(kuò)：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食用油、饮料(liào)和酒(jiǔ)类(lèi)、食(shí)糖及糖(táng)果(guǒ)、水(shuǐ)果、坚果(guǒ)、咖啡(fēi)、茶(chá)叶、鲜(xiān)花、调味品、家具(jù)、皮革(gé)品、棉(mián)纺织品、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非(fēi)共体共(gòng)同对外(wài)关税税(shuì)率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货(huò)物(wù)0％。初衷(zhōng)是保护本(běn)地(dì)制造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在扩大(dà)，转移(yí)进程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关(guān)税税率(lǜ)和劳动力成本(běn)因(yīn)素(sù)影响，当(dāng)前中国企业存在(zài)产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部(bù)大(dà)型企业是产业转移的主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈产业(yè)转(zhuǎn)移主要流向东(dōng)南亚，目前也(yě)开始流向非洲等地。产(chǎn)业转移(yí)至当地，生产得到的(de)产成品也(yě)主要是为销售于(yú)当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国(guó)出口份(fèn)额影响上，企业(yè)反馈和宏观(guān)数据表现(xiàn)有所差异。其中，出(chū)口份(fèn)额(é)数据(jù)显示(shì)，中国(guó)出口(kǒu)劳动(dòng)密集型产(chǎn)品的(de)订单近年来呈现持续下降；但大部分调研企业认(rèn)为转移产能尚不(bù)构成竞争威胁，向东南(nán)亚(yà)转移的订(dìng)单(dān)规模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样本企业(yè)数量与范围有限；海外经济衰退超预(yù)期(qī)。

　　本文来自(zì)民生(shēng)证券(quàn)研究院于(yú)2023年5月8日发(fā)布(bù)的报告(gào)《民生(shēng)宏观调(diào)研系列(liè)之三：广交会下的出口群像》

未经允许不得转载：邢台阳光板厂家|邢台阳光板价格|承德阳光板厂家|承德阳光板价格|邢台阳光板厂家价格|承德阳光板厂家价格-欣海阳光板制造有限公司 过渡句在文章中起什么作用，过渡句在文中起什么作用,有什么好处