为了(le)让自(zì)己(jǐ)的(de)限(xiàn)售(shòu)股解禁后能获得好(hǎo)的(de)回报，上市公司董事长雇人拉(lā)抬自家的(de)股(gǔ)票价格，然后高位(wèi)出(chū)货。

　　最(zuì)近，中国证监会网站披露了一则(zé)行政处罚决(jué)定书，引发市(shì)场关(guān)注(zhù)。时为新(xīn)美星(xīng)董事长何德平和其配偶黄秀芳提供(gōng)资金，委托蒋维对新(xīn)美星进行“市值管理”，维持、抬高公司股价，以便(biàn)后续自(zì)己减持获利(lì)。蒋维跟毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武合谋，控制35个证(zhèng)券(quàn)账(zhàng)户，利用资(zī)金优势、持(chí)股优势，连(lián)续集中交易新(xīn)美星(xīng)，影(yǐng)响公司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最(zuì)终，证监会对此操纵(zòng)证券(quàn)市场行为，罚没合(hé)计9567.12万元；还对何德平信息披露(lù)违法违规，给予警(jǐng)告(gào)，并处(chù)以40万(wàn)元罚款。

　　我(wǒ)们一(yī)起(qǐ)来看看(kàn)，究竟是怎么回事。

　　董事长雇(gù)人拉抬自家股票

　　多人合谋操纵(zòng)股价

　　根据证监会(huì)行政处罚决定书披露(lù)的信息，新(xīn)美(měi)星(xīng)董事(shì)长、法(fǎ)定代表人、实际控制人何德平和他的(de)妻子黄秀芳当(dāng)时向时任独墅(shù)湖文化(huà)传播有限公司董事(shì)长蒋维，提供保证(zhèng)金约3200万(wàn)元，这些(xiē)钱部分(fēn)来自他们所掌(zhǎng)控的(de)上海海得泽广(guǎng)投资管理中(zhōng)心（普通(tōng)合伙(huǒ)）（简称(chēng)海得泽广）减持“新美星”所得。

　　他们提(tí)供资金的目的是，委托蒋维对“新美星”进行(xíng)“市值管理”，维(wéi)持、抬高“新美星”股价，以便(biàn)何(hé)德(dé)平所持(chí)“新美星”限(xiàn)售股于(yú)2019年4月(yuè)26日解(jiě)禁后能够获得(dé)好的回(huí)报(bào)。

　　蒋维在收到保(bǎo)证金(jīn)后，即开始利用(yòng)控制的证券账户并联合(hé)其他市场资金(jīn)在二(èr)级市场买入并交易“新(xīn)美星(xīng)”，且在(zài)后续操作中向黄秀芳反馈(kuì)其操作情(qíng)况。

　　据了解(jiě)，这场操纵(zòng)股价，蒋维还(hái)找(zhǎo)了两个帮(bāng)手共同合(hé)谋。他经人介绍认识并联合毛明土、李传武共(gòng)同操(cāo)纵“新美星”；毛明土、李传武(wǔ)控(kòng)制各自筹(chóu)得的证券账户(hù)、资金开始与蒋维共同交(jiāo)易“新美星(xīng)”；在此期间，主(zhǔ)要(yào)由(yóu)蒋维与毛明土联(lián)系，传递、沟通各自操(cāo)盘情(qíng)况，以(yǐ)利(lì)于两方交易决策，更好地共同抬高“新(xīn)美(měi)星”股价。

　　根据(jù)监管披露的(de)信息，2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，蒋维联(lián)合毛明(míng)土、李传武控制(zhì)“俞某华(huá)”等(děng)35个(gè)证券账户（简称账户组），交(jiāo)易“新美星”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年6月26日(rì)，“新美星”股价上(shàng)涨33.11％，偏(piān)离同期创业板综指(zhǐ)26.09个百分(fēn)点，偏(piān)离(lí)同(tóng)期行业指数25.95个百分点(diǎn)。账户组累计买(mǎi)入(rù)4583.44万股，买(mǎi)入成交金(jīn)额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出(chū)成交金额6.30亿(yì)元。

　　经测算，在此期(qī)间，何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李传武合谋，利用资金优势、持股优势，连(lián)续集中交易“新美星”，影响(xiǎng)股票交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价、集中出货

　　违法获利近4800万元

　　我(wǒ)们具体来看看，蒋维联合毛明土、李传武，控制35个证(zhèng)券账户（简称账(zhàng)户(hù)组），是怎么(me)拉高“新美星”股价(jià)，然后出货，违法(fǎ)获(huò)利的(de)。

　　总体来看(kàn)，2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，账(zhàng)户组连续集中交易“新美星(xīng)”，申买量占市场申买量比例超20％的交易日(rì)有19天，峰值达到42.61％；申卖(mài)量(liàng)占市场申卖(mài)量比(bǐ)例超20％的交(jiāo)易日(rì)有11天，峰值(zhí)达到37.66％。账户组持股总数占(zhàn)总股本比例(lì)自2019年3月(yuè)5日(rì)开(kāi)始超过5％，持续至2019年4月(yuè)8日，2019年3月(yuè)29日持流通(tōng)股达到峰值，占流通股本的(de)比例(lì)24.74％，持(chí)股占(zhàn)总股本的比例8.13％。账户组(zǔ)具备资金优势和持股优势。

　　具体来说，第一阶段(duàn)，2018年9月26日开始，账户组持续大量买(mǎi)入“新美星”，当日(rì)申买排名第一，竞价买入成(chéng)交排名第(dì)一，至2019年2月28日期末持(chí)股(gǔ)量为(wèi)期初持股量38.71倍(bèi)，持股量显著增加。在此期间(jiān)，“新(xīn)美星”股价累(lèi)计上涨12.57％，偏(piān)离同(tóng)期(qī)创业板综(zōng)指3.33个百分点(diǎn)，偏离同期行业指(zhǐ)数（882003.WI，下同(tóng)）5.53个百分(fēn)点。

　　第二阶段，2019年3月1日(rì)至2019年(nián)4月3日，账户组集中拉抬“新美星(xīng)”，期末持(chí)股量(liàng)较期(qī)初增加124.23％，持股(gǔ)量涨幅较大。

　　其中，账户组有两段(duàn)典型(xíng)的拉抬期间(jiān)：2019年3月1日至3月6日，以不低于(yú)卖一(yī)价或市价申(shēn)买3,729,100股，占账户(hù)组同(tóng)期申买量68.11％，对应(yīng)成交股数（不含对倒）3,555,817股(gǔ)，占(zhàn)同(tóng)期市场(chǎng)成(chéng)交量(liàng)22.78％；2019年3月18日至3月22日(rì)，以不低于卖(mài)一价或(huò)市价申买2,950,300股，占账户组同(tóng)期(qī)申买量41.33％，对应成交股数（不含对倒(dào)）为2,803,665股，占同期(qī)市(shì)场(chǎng)成(chéng)交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期(qī)间，“新美星”股价(jià)累(lèi)计上涨36.46％，偏(piān)离同(tóng)期(qī)创业板综指21.32个百分点，偏离同期(qī)行业指数22.28个百分点。

　　第(dì)三阶段(duàn)，2019年4月(yuè)4日(rì)至6月26日，账户组集(jí)中卖出“新美星”。在此期间，“新美(měi)星(xīng)”股价下跌13.36％，偏(piān)离同期创业(yè)板综指1.55个百分点，偏(piān)离同期(qī)行业指数1.03个百分(fēn)点。

　　此外，操(cāo)纵期间，涉案账户组(zǔ)还多(duō)次实施盘中拉(lā)抬和对倒，并反向卖出获利的行(xíng)为。经测算，扣除佣金和(hé)相关税费，账(zhàng)户组盈(yíng)利4783.56万元。

　　辩称(chēng)是委托理财、而非操纵股价

　　证(zhèng)监会不(bù)予(yǔ)采纳，罚没(méi)近亿元

　　关于(yú)操(cāo)纵股价，何德平、黄秀芳及其代理人提出(chū)多点申(shēn)诉意见(jiàn)，请(qǐng)求不予处罚：

　　第一，没(méi)有操纵动(dòng)机。

　　第二，在案证据(jù)不(bù)足以证明蒋维受何德平(píng)或黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)委托，联(lián)合他人操(cāo)纵股价，一(yī)是(shì)“市值(zhí)管理(lǐ)”不等同于“操纵证券市场”；二是(shì)黄秀芳与(yǔ)蒋(jiǎng)维系委托理财关系，而非操纵(zòng)股(gǔ)价；三是蒋维没(méi)有将(jiāng)其与毛(máo)明土、李传武(wǔ)等人讨论交易新美(měi)星的情况告(gào)知黄秀芳或何德平，涉案(àn)股东名册(cè)并(bìng)非(fēi)黄秀芳向蒋维提供，蒋维也(yě)没(méi)有(yǒu)向黄秀(xiù)芳(fāng)反(fǎn)馈过(guò)股东名册；四是蒋(jiǎng)维(wéi)没(méi)有与毛明土(tǔ)、李传武就各自账户交(jiāo)易新美星的盈亏分配进行约定；五是蒋维账户组利益与(yǔ)何德平、黄秀芳利益并不一致(zhì)，何德平、黄秀芳不能控制(zhì)蒋(jiǎng)维账户组，蒋维获得黄秀(xiù)芳资金(jīn)后部分(fēn)用于偿还债务，部分用于非法(fǎ)活动，属于欺诈(zhà)或诈骗。

　　第三，黄秀(xiù)芳(fāng)不(bù)应对毛明(míng)土账户组、李传武账户组交易行为承担责任。

　　第四(sì)，部分账户不(bù)受蒋维、毛明(míng)土、李(lǐ)传武控制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月25日询问笔录(lù)的合法(fǎ)性及真实性(xìng)。

　　第六，何德平对黄秀芳向(xiàng)蒋维提供(gōng)款(kuǎn)项不知情、未参(cān)与，且何德平(píng)与黄秀(xiù)芳系独立法律主(zhǔ)体，即便(biàn)夫妻或一致行动人中(zhōng)一方(fāng)存在不当行为，不应推定或认定另(lìng)一方承担(dān)责任。

　　另外，蒋维、毛明土、李传(chuán)武(wǔ)，及(jí)他们的代理人也就是否合(hé)谋、部分(fēn)账户的控(kòng)制关(guān)系、委托理财关系等提出了申诉意见(jiàn)。

　　对此，证监会回(huí)应，经复核，对(duì)当事人及其代(dài)理人(rén)的主(zhǔ)要陈述意见不予采纳。

　　证监会表示，本案为多个主体参(cān)与、多个环节实施、环环相扣、锁链式的上下游衔接、合作，共(gòng)同完成的(de)操纵行为。在案(àn)证据可以证明，何德平、黄秀(xiù)芳向蒋维提供资金作为保证金，委托其(qí)通过二级(jí)市场交易影响(xiǎng)新美星股价(jià)，蒋维会向黄秀芳(fāng)反馈交易(yì)情况；何德平(píng)知(zhī)悉并参与了本案(àn)行(xíng)为；上述(shù)行为的(de)实质是操(cāo)纵股(gǔ)价，并非合法理(lǐ)财(cái)。在案证据可以证明，蒋维(wéi)、毛明土、李传武有共同影响“新(xīn)美(měi)星”股(gǔ)价(jià)的意(yì)图和(hé)目标，共同商议、谋划操盘、拉抬股价，并且采取(qǔ)了联合影响股(gǔ)价的行动，属于共同操纵行(xíng)为(wèi)。

　　关于违(wéi)法期间和(粤语顶你个肺是脏话吗，顶你个肺真正意思hé)责任(rèn)承担，证监(jiān)会表示，由于2018年9月26日至(zhì)2019年2月14日期间蒋维(wéi)控制的账户(hù)交易“新美星”客(kè)观上为后续的合(hé)谋操纵起到一定程度锁仓的作用，并且(qiě)根据蒋维笔录(lù)，毛明土知道蒋维(wéi)和上市公司(sī)的合作，知道蒋维已(yǐ)经有一定(dìng)底仓(cāng)，才愿意(yì)买入“新(xīn)美星”，因此毛(máo)明土和李(lǐ)传(chuán)武的违(wéi)法期间与蒋维(wéi)、黄秀芳、何(hé)德平一致。在此基础上，在认定(dìng)及处(chù)罚时(shí)将合谋(móu)各方视为(wèi)一个整体，不区别对待各方(fāng)账户(hù)组。

　　证监会认(rèn)为(wèi)，何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武上述行为违反(fǎn)了2005年《证券(quàn)法》第七(qī)十七条第一(yī)项规定，构成2005年《证券法(fǎ)》第二百(bǎi)零三条(tiáo)所(suǒ)述(shù)的操纵证券市(shì)场行(xíng)为。

　　根据2005年《证券法》规定(dìng)，证监(jiān)会决定(dìng)：就操纵证券市场(chǎng)行为，对何(hé)德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土、李传武没收(shōu)违法所得4783.56万元，并处以4783.56万(wàn)元(yuán)罚款(kuǎn)，其(qí)中，对何(hé)德平(píng)、黄秀芳罚款(kuǎn)2391.78万元，对蒋(jiǎng)维罚款1195.89万元，对毛明土、李传武(wǔ)分别罚款597.94万元。

　　董(dǒng)事长信息披露违法

　　被予以(yǐ)警(jǐng)告(gào)并(bìng)罚款

　　另外，关于粤语顶你个肺是脏话吗，顶你个肺真正意思何德平信息披露违法的(de)相关(guān)情(qíng)况，行政(zhèng)处罚(fá)决定书披露，在(zài)新美星2016年4月(yuè)上市前，海(hǎi)得泽广代何(hé)德平、黄(huáng)秀芳(fāng)夫妇持有公(gōng)司80万(wàn)股股份，占(zhàn)新美(měi)星上市时总(zǒng)股(gǔ)本的1％。上(shàng)市后，该(gāi)部分股票(piào)继续由(yóu)海得泽广代(dài)持，海得(dé)泽广自2017年12月19日开始减持“新美星”股票(piào)，至(zhì)2018年12月27日减持完(wán)毕。

　　关(guān)于何德(dé)平信息披(pī)露违(wéi)法，何德平、黄(huáng)秀芳及其代(dài)理人提(tí)出：第一，海得泽广(guǎng)与何德平、黄(huáng)秀芳二人(rén)不存在代持，涉(shè)案股份系海得泽广(guǎng)为(wèi)兰某代持，股份(fèn)减持决(jué)策由海得(dé)泽广(guǎng)和兰某作出，海得泽广将减(jiǎn)持所得汇入黄秀芳指定账户的原因系兰某向黄秀芳(fāng)归还借款本(běn)息(xī)。第(dì)二，涉案(àn)股份(fèn)仅为1％，不具有(yǒu)重大性，不(bù)对投资者决策产生重大影(yǐng)响，情节轻(qīng)微。第三，即便认(rèn)定代持(chí)成立，何德平对(duì)借款、还款等事项，不参与、不知情(qíng)，没有主观过(guò)错，不应受到(dào)处罚。综上，请求(qiú)不(bù)予处罚。

　　对此，证监会回应，根(gēn)据黄(huáng)秀芳、兰某等询问笔(bǐ)录、海(hǎi)得泽广交易流水、资金流(liú)水(shuǐ)及相(xiāng)关银行账(zhàng)户(hù)流水，结合何德平、黄秀(xiù)芳的(de)配偶(ǒu)关系，代持资金和减(jiǎn)持所得系家庭共(gòng)同财产，可以认(rèn)定(dìng)海得泽广代何德平、黄秀芳持(chí)有(yǒu)新美星股票。当事人所提(tí)相关理由不(bù)具有事(shì)实和法律依(yī)据，不予采纳。

　　证监会表示，何德平作(zuò)为上市(shì)公(gōng)司(sī)实际控制(zhì)人，未如实告(gào)知(zhī)上市公司上述持(chí)股(gǔ)情况，导致新美星在相关(guān)公告中(zhōng)均未(wèi)披(pī)露相关情况(kuàng)，导(dǎo)致新美星违反2005年《证券法(fǎ)》第六十三条规定，何德平的行为构成2005年《证券(quàn)法》第一(yī)百(bǎi)九十(shí)三条第(dì)三(sān)款规定的(de)情(qíng)形(xíng)。

　　根据2005年(nián)《证(zhèng)券(quàn)法》规定，证监会(huì)决(jué)定：就信息(xī)披露违法行为，对何德平给予警告，并处以40万(wàn)元罚款。

未经允许不得转载：邢台阳光板厂家|邢台阳光板价格|承德阳光板厂家|承德阳光板价格|邢台阳光板厂家价格|承德阳光板厂家价格-欣海阳光板制造有限公司 粤语顶你个肺是脏话吗，顶你个肺真正意思